COT报告：期货交易商转为净做空美元敞口
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2024-09-02 19:11
中一国际期货:【中一期货】
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中一期货讯——上周，交易员自2月份以来首次转为净做空美元头寸。然而，资产管理公司和大型投机者仍然净做多美元指数。欧元/美元期货的净多头敞口增加了3.7万份合约。大型投机客连续第三周净做多美元/日元。
中一期货APP讯——COT报告显示了美国期货市场中不同的参与者群体的净多头头寸和净空头头寸，可作为分析市场的情绪指标。该报告的发布日与其记录的交易员实际持仓之间存在3天的滞后期。该报告在星期五发布，但其中只有截至星期二的数据。就公布时间而言，它更适合长期交易者。以下是截至截至8月27日星期二，COT报告中的关于美元、欧元、澳元等持仓数据。
上周，交易员自2月份以来首次转为净做空美元头寸。然而，资产管理公司和大型投机者仍然净做多美元指数。
期货交易商净做空美元期货90亿美元，为2月以来首次做空。大型投机者将他们对加元的总空头敞口减少了-30%(-54.6万份合约)。他们还将瑞郎的总多头敞口增加了30%(2300份合约)。
欧元/美元期货的净多头敞口增加了3.7万份合约，其中多头增加了12.4%(2.4万份合约)，下跌了-9%(-12.8万份合约)。
大型投机客连续第三周净做多美元/日元(资产管理公司第二周净做多美元/日元)，尽管与前一周基本持平。
虽然大规格的黄金净多头敞口增加了3.2万份合约，但实际上总体上减少了敞口，减少了-24%(-15.4万份合约)的空头敞口和-3.4%(-12.2万份合约)的多头敞口，这无意中使净多头敞口增加了3.2万份合约。
美元仓位(IMM数据)- COT报告：
如果我们看一下美元期货的总体敞口，交易员自2月份以来首次转为净空头敞口。美元兑G10货币也是如此。然而，美元指数仍然存在分歧，资产管理公司净多头头寸(仅)仅为2000份合约，而大型投机者将其净多头头寸推高至18.9万份合约，创下今年以来的新高。
但由于我们已经看到了两个月的美元抛售，我怀疑美元指数可能会出现一些均值回归。这似乎已经开始了。同样值得注意的是，上周美元指数保持在100以上，并在一周内形成了小幅看涨，因此资产管理公司可能会在一段时间内保持净多头。
需要注意的是，做空美元指数的仓位一直在上升，而欧元/美元期货的仓位则相对看涨。这可能会限制美元指数的涨幅，并使其回撤位在较小的一侧保持较高。
欧元/美元(欧元期货)仓位——COT报告：
最近几周，在大型投机者和资产管理公司中，我们看到欧元/美元期货的总多头增加，总空头减少。这是我们期望看到的价格健康上涨。唯一破坏这一前景的是欧元兑美元两周的看跌反转(乌云盖顶)。如果本周美国经济数据出人意料地向好，就有可能出现更大幅度的回调。
商品外汇(澳元、加元、纽元)期货- COT报告：
大宗商品货币在8月份对美元表现稳健，澳元/美元和纽元/美元形成看涨吞噬月线，美元/加元形成看跌吞噬月线。市场对美联储鸽派政策的预期高于其他一切因素，从而提振了风险偏好，尽管市场完全预计加拿大央行本周将连续第三次降息25个基点。
最值得注意的是，大型投机者将他们对加元期货的总空头敞口减少了30%(-54.6万份合约)，尽管他们仍然保持-11万份合约的净空头。由于多头仓位仍在19k左右，加元的任何强势都可归因于空头回补，而非看涨押注。
然而，纽元/美元期货的多头投注在第二周有所增加，过去四周中有三周空头被削减。现在净空头合约只有- 84,000份，我们甚至可能看到交易员转向净多头头寸，因为在最新的COT数据收集后，新西兰的商业信心意外飙升。
大型投机者对澳元/美元的净空头敞口连续第二周下降，资产管理公司连续第四周下降。两组交易员都增加了多头头寸，减少了空头头寸。然而，由于澳元兑美元在阻力位下方结束了三周的连胜，我怀疑在澳元兑美元跌至69美分之前，可能会出现一些均值回落。
金属(金、银、铜)期货- COT报告：
尽管截至周二，黄金、白银和铜期货的净多头敞口有所增加，但到周五，这三种金属本周将收低。美元的均值回归已经到位，鉴于过去两个月美元指数几乎跌至100，月末资金流动可能有利于美元走高。
随着美元显示出扩大回撤位的潜力，金属本周也可能面临进一步的抛售压力。尤其是如果美国即将公布的数据超出预期，交易员们将寻求确认他们对美联储非常鸽派的市场定价。
华尔街指数(标准普尔500指数、道琼斯指数、纳斯达克100指数)的仓位——COT报告：
就资产管理公司对华尔街指数的敞口而言，这是一个“大同小异”的例子。他们对纳斯达克100指数(Nasdaq 100)仍持谨慎态度，该指数净多头敞口仍远低于第一季度创下的峰值。道琼工业指数上周触及纪录高位，资产管理公司似乎比Nasdaq指数更乐于支持道指，继一周净做空后，第二周增加净做多敞口。标普500指数期货市场的净多头头寸也仍坚定看涨，略低于年初至今的峰值。
在投资者仍对经济软着陆和美联储多次降息充满信心的情况下，很难对华尔街指数做出过度看空的预测。
（美元指数日图 中一国际期货：易汇通）
北京时间19:06，美元指数报101.6711/6811，跌幅0.06%。欧元/美元报1.1067/68，涨幅0.18%。英镑/美元报1.3136，涨幅0.06%。美元/日元报146.804/816，涨幅0.41%。
上周，交易员自2月份以来首次转为净做空美元头寸。然而，资产管理公司和大型投机者仍然净做多美元指数。
期货交易商净做空美元期货90亿美元，为2月以来首次做空。大型投机者将他们对加元的总空头敞口减少了-30%(-54.6万份合约)。他们还将瑞郎的总多头敞口增加了30%(2300份合约)。
欧元/美元期货的净多头敞口增加了3.7万份合约，其中多头增加了12.4%(2.4万份合约)，下跌了-9%(-12.8万份合约)。
大型投机客连续第三周净做多美元/日元(资产管理公司第二周净做多美元/日元)，尽管与前一周基本持平。
虽然大规格的黄金净多头敞口增加了3.2万份合约，但实际上总体上减少了敞口，减少了-24%(-15.4万份合约)的空头敞口和-3.4%(-12.2万份合约)的多头敞口，这无意中使净多头敞口增加了3.2万份合约。
美元仓位(IMM数据)- COT报告：
如果我们看一下美元期货的总体敞口，交易员自2月份以来首次转为净空头敞口。美元兑G10货币也是如此。然而，美元指数仍然存在分歧，资产管理公司净多头头寸(仅)仅为2000份合约，而大型投机者将其净多头头寸推高至18.9万份合约，创下今年以来的新高。
但由于我们已经看到了两个月的美元抛售，我怀疑美元指数可能会出现一些均值回归。这似乎已经开始了。同样值得注意的是，上周美元指数保持在100以上，并在一周内形成了小幅看涨，因此资产管理公司可能会在一段时间内保持净多头。
需要注意的是，做空美元指数的仓位一直在上升，而欧元/美元期货的仓位则相对看涨。这可能会限制美元指数的涨幅，并使其回撤位在较小的一侧保持较高。
欧元/美元(欧元期货)仓位——COT报告：
最近几周，在大型投机者和资产管理公司中，我们看到欧元/美元期货的总多头增加，总空头减少。这是我们期望看到的价格健康上涨。唯一破坏这一前景的是欧元兑美元两周的看跌反转(乌云盖顶)。如果本周美国经济数据出人意料地向好，就有可能出现更大幅度的回调。
商品外汇(澳元、加元、纽元)期货- COT报告：
大宗商品货币在8月份对美元表现稳健，澳元/美元和纽元/美元形成看涨吞噬月线，美元/加元形成看跌吞噬月线。市场对美联储鸽派政策的预期高于其他一切因素，从而提振了风险偏好，尽管市场完全预计加拿大央行本周将连续第三次降息25个基点。
最值得注意的是，大型投机者将他们对加元期货的总空头敞口减少了30%(-54.6万份合约)，尽管他们仍然保持-11万份合约的净空头。由于多头仓位仍在19k左右，加元的任何强势都可归因于空头回补，而非看涨押注。
然而，纽元/美元期货的多头投注在第二周有所增加，过去四周中有三周空头被削减。现在净空头合约只有- 84,000份，我们甚至可能看到交易员转向净多头头寸，因为在最新的COT数据收集后，新西兰的商业信心意外飙升。
大型投机者对澳元/美元的净空头敞口连续第二周下降，资产管理公司连续第四周下降。两组交易员都增加了多头头寸，减少了空头头寸。然而，由于澳元兑美元在阻力位下方结束了三周的连胜，我怀疑在澳元兑美元跌至69美分之前，可能会出现一些均值回落。
金属(金、银、铜)期货- COT报告：
尽管截至周二，黄金、白银和铜期货的净多头敞口有所增加，但到周五，这三种金属本周将收低。美元的均值回归已经到位，鉴于过去两个月美元指数几乎跌至100，月末资金流动可能有利于美元走高。
随着美元显示出扩大回撤位的潜力，金属本周也可能面临进一步的抛售压力。尤其是如果美国即将公布的数据超出预期，交易员们将寻求确认他们对美联储非常鸽派的市场定价。
华尔街指数(标准普尔500指数、道琼斯指数、纳斯达克100指数)的仓位——COT报告：
就资产管理公司对华尔街指数的敞口而言，这是一个“大同小异”的例子。他们对纳斯达克100指数(Nasdaq 100)仍持谨慎态度，该指数净多头敞口仍远低于第一季度创下的峰值。道琼工业指数上周触及纪录高位，资产管理公司似乎比Nasdaq指数更乐于支持道指，继一周净做空后，第二周增加净做多敞口。标普500指数期货市场的净多头头寸也仍坚定看涨，略低于年初至今的峰值。
在投资者仍对经济软着陆和美联储多次降息充满信心的情况下，很难对华尔街指数做出过度看空的预测。
（美元指数日图 中一国际期货：易汇通）
北京时间19:06，美元指数报101.6711/6811，跌幅0.06%。欧元/美元报1.1067/68，涨幅0.18%。英镑/美元报1.3136，涨幅0.06%。美元/日元报146.804/816，涨幅0.41%。
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